编者按:从公布招股书预披露到上市,仅仅28天的历程,光大银行为三年的辛苦付出画上了圆满的句号。 8月18日,光大银行将正式登陆A股市场。值得注意的是,光大银行此次挂牌上市合计融资规模达到217亿元,为A股年内第二大IPO。如果这样的资金压力早在市场预期之内,那么这200多亿元资金外加本周两市29只限售股解禁,便需要让投资者提高警惕了。

 

     光大银行上半年净利达去年九成

 

    光大银行昨日在京召开媒体见面会,光大银行董事长唐双宁表示,公司股票将于8月18日在上交所上市。东方早报报道称,光大银行昨日公告称,2010年上半年,该行实现净利润68.3亿元,这一数字超过2009年全年利润76亿元的90%。 

 

    据证券时报称,光大银行未披露2009年上半年的利润情况,但2010年上半年同比增幅接近100%。上半年,该行净息差已从2009年的1.95%提升到2010年上半年的2.12%。在资产质量方面,2010年上半年,不良贷款余额下降至68.7亿元,不良贷款率下降至0.95%,继续保持“双降”。同时,拨备覆盖率达到238.1%,整体资产质量及风险防范能力不断增强。

 

    8月18日 光大银行也穿“绿鞋”上市


    继工商银行、农业银行之后,光大银行也穿“绿鞋”上市,这是A股第三次采取绿鞋机制。该行IPO从招股到上市历时仅28天,创A股最短纪录。

 

    根据计划,该股发行价为3.10元/股,初始发行规模为61亿股,发行人授予主承销商不超过初始发行规模15%的超额配售选择权,若全额行使超额配售,光大银行A股发行总股数将扩大至70亿股。

 

    业内预计首日会有5%至15%的涨幅

 

    与农业银行相比,此次光大银行上市的市场环境相对较好、盘子也相对较小,加上光大银行也穿着“绿鞋机制”(超额配售选择权)轻装上阵,业内人士预计光大银行首日应该会有5%至15%的涨幅。

 

    多家券商在报告中也指出,光大银行整体资质处于股份制银行的中间梯队,但考虑到光大上市后流通股本较小,估值可能产生一定溢价。就连光大银行承销团队中的人都对光大上市首日的股价表现相当自信。

 

   据国际金融报报道称,北京一位券商业内人士表示,从近期的IPO情况来看,一只新股的首日表现并不一定能反映企业本身的质量,更多的是与市场环境挂钩的。光大银行本身与其他上市银行相比并没有特别多的亮点,甚至它在存款吸收能力和风险控制能力方面都有些偏弱,但幸运的是目前市场整体环境不错,光大银行的上市应该可以享受不错的溢价。

 

    券商定价光大银行合理价格区间

 

    民族证券认为光大银行上市后的合理价格区间(不是上市首日定价)为3.13元至3.51元:浙商证券认为光大银行相对估值区间为3.17 元至3.36元。而光大银行承销人士预计,光大银行首日价格会开在3.4元/股至3.5元/股之间。

 

    从短期来看,长江证券分析师刘俊认为,本周银行板块整体表现可能先抑后扬,银行板块筑底是大盘在本周筑底的关键,本周银行板块将有相对收益的概率较大。

 

    光大银行的上市对大盘的影响力不大

 

    农行刚脱下“绿鞋机制”,光大银行又立马“穿鞋”上市,银行股的频繁融资对大盘是否会有一定影响呢?分析师认为,光大银行的上市对大盘的影响力不大,相比而言,市场更会关注农行“脱鞋”后的表现。昨日是农行“脱鞋”的第一天,股价运行震荡向上。

 

    不少分析师认为,光大银行在启动“绿鞋机制”后,股价的走势也基本会“复制”农行,整体呈现震荡平稳的状态。   

 

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